- 交易权限
- 保证金公示
- 额度标准
- 收费标准
- 大额转出资金
交易权限分级管理
| 级别 | 个人投资者交易权限 | 知识测试要求 | 模拟交易经历要求 | 风险承受能力要求 |
| 一级 | 1、在持有期权合约标的时，进行相应数量的备兑开仓； 2、在持有期权合约标的时，进行相应数量的认沽期权买入开仓； 3、对所持有的合约进行平仓或者行权。 | 一级 | 一级 | 激进/积极/稳健型 |
| 二级 | 1、一级交易权限对应的交易； 买入开仓。 | 二级 | 二级 | 激进/积极型 |
| 三级 | 1、二级交易权限对应的交易； 2、保证金卖出开仓。 | 三级 | 三级 | 激进/积极型 |
注：
1、投资者申请相应交易级别权限，应先行满足交易所的准入要求；
2、机构投资者交易权限不分级，其交易权限与个人投资者三级交易权限相同。
保证金收取标准
一、资金保证金
合约或组合类型
其他
时间
时间
E-4日 日间日终
E-3日全日
E-2日 日间日终
E-1日 日间日终
E日 日间日终
普通义务仓：认沽
实虚值比例＞-0.5%
其他
交易所保证金收取标准×（1+20%）
行权价×合约单位×合约数量
交易所保证金收取标准×（1+20%）
合约到期
普通义务仓：认购
交易所保证金收取标准×（1+20%）
认购牛市
认沽熊市
20元×组合策略数量
成分合约按我司普通义务仓保证金收取标准计算的保证金
价差组合
认购熊市
认沽牛市
交易所保证金收取标准×（1+20%）
Max（成分合约按我司普通义务仓保证金收取标准计算的保证金，按交易所保证金收取标准计算的保证金）
自动
解除
不能构建当月价差组合
跨式
交易所保证金收取标准×（1+20%）
成分合约按我司普通义务仓保证金收取标准计算的保证金
自动解除
跨式组合
宽跨式
交易所保证金收取标准×（1+20%）
成分合约按我司普通义务仓保证金收取标准计算的保证金
自动解除
注：
1、E日为有关期权合约的到期日、最后交易日、行权日，E-1日、E-2日、E-3、E-4日均为交易日；
2、认沽期权合约的实虚值比例=（认沽期权合约行权价-认沽期权合约标的证券现价）/认沽期权合约标的证券现价×100%。
二、证券保证金
我司暂不接受证券作为保证金。
保证金风险率和风控线
一、保证金风险率
（一）保证金风险率=按我司保证金收取标准计算的保证金/投资者扣除冻结资金后的资金总额×100%
（二）保证金风险率（交）=按交易所保证金收取标准计算的保证金/投资者扣除冻结资金后的资金总额×100%
上述公式中的保证金，盘中时以合约、标的证券的实时价格计算，盘后以合约结算价、标的证券收盘价计算；冻结资金，包括行权待交收冻结的资金和申报未成交冻结的资金。
二、风控线
【追保线】保证金风险率=90%
【平仓线】保证金风险率=100%
【即时平仓线】保证金风险率（交）=95%
持仓限额
| 持仓限额标准 | 适用投资者类型 | 权利仓持仓限额（张） | 总持仓限额（张） | 单日买入开仓限额（张） |
| 标准A | 新开合约账户 | 100 | 200 | 400 |
| 标准B | 合约账户开立满10个交易日、合约成交量达到100张、风险测评结果为稳健型及以上且交易权限为三级 | 1000 | 2000 | 4000 |
| 标准C | 合约账户开立满10个交易日、合约成交量达到500张、自有资产余额超过100万元、风险测评结果为稳健型及以上且交易权限为三级 | 2000 | 4000 | 8000 |
| 标准D | 合约账户开立满10个交易日、合约成交量达到1000张、自有资产余额超过300万元、风险测评结果为稳健型及以上且交易权限为三级 | 5000 | 10000 | 10000 |
注：
1、持仓限额以单一市场单个合约标的为对象进行控制；
2、自有资产余额，指投资者托管在我司的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）；
3、投资者沪市衍生品合约账户开户时间、沪市期权合约成交量、沪市交易权限级别同时达到上表标准方可进行沪市持仓限额调整；
4、投资者深市衍生品合约账户开户时间、深市期权合约成交量、深市交易权限级别同时达到上表标准方可进行深市持仓限额调整。
个人投资者买入额度
| 买入额度标准 | 适用投资者类型 | 买入额度 |
| 标准A | 交易权限级别为一级、二级； 交易权限级别为三级且风险测评结果未达稳健型 | Max（托管在我司的自有资产余额的10%，托管在我司的前6个月日均证券市值的20%） |
| 标准B | 交易权限级别为三级且风险测评结果为稳健型及以上 | Max（托管在我司的自有资产余额的20%，托管在我司的前6个月日均证券市值的20%） |
| 标准C | 交易权限级别为三级、风险测评结果为稳健型及以上且权利仓持仓限额达到或超过2000张 | Max（托管在我司的自有资产余额的30%，托管在我司的前6个月日均证券市值的20%） |
注：
1、个人投资者买入额度以单一市场单个衍生品合约账户为单位进行控制，单一市场下有多个合约标的的，权利仓已占用的买入额度合并计算；
2、自有资产余额，指投资者托管在我司的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）；
3、投资者沪市交易权限级别、沪市权利仓持仓限额同时达到上表标准方可进行沪市买入额度调整；
4、投资者深市交易权限级别、深市权利仓持仓限额同时达到上表标准方可进行深市买入额度调整。
股票期权合约收费标准
尊敬的投资者：
我司股票期权相关收费标准如下：
1、上海证券交易所、深圳证券交易所及中国结算关于股票期权合约的相关收费标准
| ETF期权收费项目 | 成交数量 | 收费标准 |
| 交易经手费 | 每张合约 | 1.3元 |
| 交易结算费 | 每张合约 | 0.3元 |
| 行权结算费 | 每张合约 | 0.6元 |
| 行权过户费 | 股票面值 | 无 |
2、我司交易手续费收取标准不超过11.6元/张（含交易经手费、交易结算费），行权手续费为0.6元/张（含行权结算费）。
大额转出资金
一、【大额转出资金标准】单一交易日累计转出资金超过人民币200万元。
二、【大额转出资金预约】
（一）投资者应于转出日（T日）的前一个交易日（T-1日）15:00前向所在分支机构预约；
（二）投资者应于转出日（T日）16:00前转出，否则预约失效，需重新预约。
注：投资者转出资金后，期权账户保证金风险率不得高于追保线；否则无论投资者是否预约，我司均有权禁止投资者转出。
